JDI释出49.8%股权！接受Suwa财团800亿日元资金（附交易简报全文）

CINNO Research 产业资讯，处于经营重组中的Japan Display（JDI）于4月12日宣布接受中台联合财团Suwa 800亿日元（约人民币48亿元）资金支援，并入中台联合投资公司Suwa Invstment Holdinds,LLC旗下，中台联合是由台湾电子零部件厂商TPK、中国私募股权基金嘉实基金旗下公司及台湾蔡氏家族旗下基金3家公司合资设立。Suwa财团将成为JDI最大股东，持有49.8%的股份，日本的官民基金——INCJ（原产业革新机构）不再是最大股东，股权份额从25.3%下降至12.7%。INCJ通过统筹日本大型电机企业而诞生的“日之丸液晶联合”将在外资旗下迅速重组。

来源：JDI，翻译：CINNO

来源：JDI，翻译：CINNO

JDI是全球领先的大型智能手机液晶面板厂商，2012年由INCJ主导统筹日立制作所、东芝、索尼等的业务而成立的。

INCJ当时出资2,000亿日元（约人民币120亿元），力求重振日本液晶行业。JDI一半的销售额都来自美国苹果公司，但是由于投资过剩等原因，截止到2019年3月期连续5年整体亏损。由于资金周转恶化，为获得资金支持，一直在和中台联合谈判。

JDI于4月12日召开董事会会议，决定接受中台联合3家公司的资金支持，预计中台联合以普通股出资420亿日元（约人民币25.2亿元），掌握JDI 49.8%的决议权。另外，还将接受JDI发行的380亿日元（约人民币22.8亿元）的附新股认购权公司债券（可转换公司债券=CB，Convertible Bond），总计800亿日元（约人民币48亿元）。

来源：JDI，翻译：CINNO

中台联合3家公司将从4月下旬到6月上旬依次对JDI进行资金支援，实际上，从中台联合获得资金也需要一定的时间。在此之前，将由当前第一大股东INCJ对JDI提供资金，以保证其现金流。

JDI将借助自身全球顶级显示技术厂商的优势，结合TPK触控及模组制造优势展开液晶显示屏业务合作，并同嘉实技术投资展开新的OLED显示产线的投资、生产和销售。

INCJ将继续支援JDI，将JDI的一部分债权（750亿日元，约人民币45亿元）转换为没有决议权的优先股。在中台联合出资后，INCJ股权份额将从25.3%下降至12.7%。加上中台联合的出资（420亿日元），JDI的增资总额将达到1,170亿日元（约人民币70.2亿元）。

来源：JDI，翻译：CINNO

由于财务支援的框架已经确定，JDI将加强被推迟的OLED面板等业务。月崎义幸社长在4月12日的记者招待会上明确表示正在讨论重组，“我们正在考虑整顿日本国内的据点”。

来源：JDI，翻译：CINNO

JDI试图通过本次交易，强化JDI财务基盘、扩大产品线及客户群结构、保持JDI显示技术在全球的领导地位；并在此基础上，实现业务成长及收益扩大，使股票价值最大化。

来源：JDI，翻译：CINNO

来源：JDI，翻译：CINNO

关于JDI的重建，今后可能还会遇到挫折。有人担心，随着中美贸易摩擦的持续，美国外资投资委员会（CFIUS，Committee on Foreign Investment in the United States）等机构可能会要求重组暂停。LIXIL（骊住）集团由于受到CFIUS的反对终止了把意大利子公司出售给中国的计划。4月11日东芝宣布，原本计划把美国的液化天然气（LNG, Liquefied Natural Gas）业务出售给中国的大型民营天然气公司，然而却收到被解约的通知。据说是受到中美政府审核延迟的影响。(来源：日本经济新闻、JDI 官网/编译：Sammy)

更多商务合作，欢迎与小编联络！

扫码请备注：姓名+公司+职位

我是CINNO最强小编, 恭候您多时啦！

相关阅读